重视企业的“血液循环”

发布日期：2014-07-09来源：本网编辑：龚炜

[摘要]现金是企业的血液。没有现金，企业经营就无从谈起；没有现金，企业就只能退出市场。现金流量管理的重要性显露无遗。

　　企业的目标是盈利，施工企业也不例外。而盈利的前提是生存，长期亏损、收不抵支、不能及时偿还到期债务常导致企业破产。企业的生存威胁直接来源于资不抵债。由此可见，企业的兴衰存亡，直接原因不在于账面利润，而在于现金流量。账面收益不能反映企业的实力，加强现金流量管理才是关键。

　　现金流量是指企业在一定会计期间内按收付实现制，通过一定经济活动而产生的现金流入、现金流出及差量。现金不仅是资金流转的起点和终点，而且贯穿于企业经营活动的全过程。现金流量管理是指以现金流量作为管理的重心、兼顾收益，围绕企业经营活动、投资活动和筹资活动的财务管理活动。

　　施工企业现金流量管理的紧迫性

　　建筑业是国民经济建设中的支柱产业之一，是相关行业赖以发展的基础先导型产业。施工企业资金投入大，工程款拖欠严重，在企业经营管理活动中，现金流动状况比盈亏状况更重要。有利润的年份不一定能产生多余的现金用来进行其他项目的再投资。一个项目能否维持下去，不取决于一定期间是否盈利，而取决于有没有现金用于各种支付。现金一旦支出，不管是否消耗都不能用于别的目的，只有将现金收回后才能用来进行再投资。因此，在企业生产与经营中更要重视现金流量的分析和管理。

　　由于多种原因，建筑市场竞争越来越激烈，要求施工企业垫资建设屡见不鲜。所谓垫资是指投资者即业主在不给预付款的情况下，要求施工企业带资施工到工程的一定部位，或者要求施工企业在工程开工前预缴一定数额的工程抵押金。现在，垫资已成为项目业主降低资金成本、转嫁经营风险、榨取施工企业利润的重要途径和手段。许多业主甚至作为“经营之道”竞相采用，有些业主即使项目资金充裕，也要求施工企业垫资施工。因此，垫资实际上已成为众多施工企业承揽项目的先决条件和难以回避的经营“陷阱”。低价中标的项目多，施工任务的主要来源靠投标竞争完成，所以施工企业在投标工作中不惜一切代价中标, 对工程预算成本、工程造价、工程款的回收等分析考虑不够周全。盲目投标其结果是施工面和产值上去了，效益却滑下来了。因而在招投标工作中, 企业既要考虑争取到任务，又不能为了急于拿下该项目就盲目地接受甲方垫资施工、无限压价等苛刻要求。

　　建设单位拖欠施工单位工程款项、建筑市场供求失衡是工程款拖欠问题产生的直接原因。有的建设单位利用施工企业急于施工的心理，将建设资金不足的问题转移到施工企业，迫使施工企业大量垫资。拖欠工程款现象是建筑行业普遍存在的问题，清理三角债近年来取得了较大的成绩，但尚未彻底解决问题，旧债务解决了，新拖欠又形成了，建筑施工企业的垫支施工，导致施工企业资金短缺。施工企业大多实行粗放经营，片面追求规模效益，建筑业的管理水平停留在一个比较低的层面上，企业资金管理也相对落后，这成为制约提高竞争实力与工作效率的瓶颈。建筑行业本身具有分散的性质，并且随着越来越多国内施工企业加入到国际竞争的行列，更加充分地体现出“分散”的特点：横跨多个市场，在短时间内切换于不同的工程领域;远离集团总部的异地进行生产活动;需要有大量的施工机械，充足的流动资金，必要的货币资金，这些决定了它的财务管理——资金管理与其他任何行业的资金管理有所不同，更要重视现金流量的管理。

　　施工企业现金流量管理的目标

　　施工企业由于受市场因素影响较大、筹资能力和抗风险能力相对较弱，同时重生产，轻管理，会计核算能力薄弱，缺乏内控，随意性大，注重短期利益，缺乏对现金流量的管理，施工企业存在的这些问题需要我们通过财务管理、加强现金流量管理予以解决。对于施工企业而言，现金流量管理的基本目标是要确保企业有进行正常生产经营及其基础上发展所需要的资金，同时加强现金的流动性，提高其营运效率，使得企业在稳中得以壮大实力，在稳定发展基础上扩大规模。施工企业现金流量管理的具体目标如下：

　　积极筹集企业营运中所需要的现金流量。施工企业由于自身存在的一些特殊性,资金的需求具有集中性和不稳定性，货币资金短缺、筹资渠道狭窄，以内源融资为主,自有资金成为非常重要的流动资金来源。所以对于施工企业而言，要通过自身的努力改善经营管理、规范财务制度、提高核心竞争力和持续发展能力来逐步增强对信贷资金的吸纳。要坚持诚实守信，提高资信度，赢得银行的信任和支持。还要多方面拓宽融资渠道，在筹集资金时，注意企业自有资金和债务资金的比例，既要积极利用外部资金，利用财务杠杆效应，也要与企业自身规模相适应，减小企业风险，同时使资金成本最低。

　　加强现金流量的营运管理，提高资金的利用效率。施工企业的投资应是中长期项目，应着重投资自身核心竞争能力项目的建设等，夯实基础，避免盲目多元化发展，这都是施工企业运用资金时需注意的问题。要吸取一些企业在由小到大的发展过程中所经历的教训，找准自己的目标，合理运用现金流量，做到稳健发展，强化现金流量管理。企业只有结合自身的发展阶段，定位好企业发展的方向，合理运用资金，同时加强对现金、施工成本及应收账款等往来账的管理，逐步提高资金的使用效率。

　　创造企业价值。企业财务管理的目标是企业价值最大化，这从企业所有者角度反映了企业的目标。盈利是企业目标体系中的一个基本目标，但企业目标不是“最大利润”，而是长期资本增值最大化。财务管理就是有关资金的获得和有效使用的管理工作，加强资金的管理、提高收益能力、控制成本费用、加速资金的周转、规避企业经营风险和财务风险，以实现企业价值最大化。

　　施工企业现金流量管理的措施

　　做好现金流量基础管理工作。首先要做好银行日记账和现金日记账的日清月结，做好企业与银行的对帐工作及往来帐的清理工作。强化信用观念，提高信用等级，做到诚实守信，规范经营，积极拓宽融资渠道。加强与银行等金融单位的联系和协作，利用商业信用形式进行融资，还要注意非商品交易产生的信用方式的运用。加强货款回收工作，对应收账款应有专人管理，确保没有“坏帐”或尽可能最小，确保自有资金来源。管好用活资金，提高资金使用效益，随时了解企业现金流量、库存、项目成本、应收账款等。科学安排资金、有效运用资本、降低资金成本、提高使用效率是现金流量管理的基础管理工作。

　　编制现金预算，强化资金管理。施工企业要建立和完善预算编制、审批、监督、考核的全面预算控制体系。预算范围由单一的经营性资金收支计划，扩大到生产经营、基建、投资等全面资金预算。针对施工企业的特点，实施资金预算管理应遵循以下程序：第一，自下而上逐级编制资金预算计划;第二，自上而下，通过一定的会议形式审批预算。公司职能部门对所属单位的预算计划，通过收集整理，确定公司下月财务预算，改“用后算”为“算后用”;第三，执行严密的预算调整程序。原则上，各级预算一经批准确定，不得更改;但因特殊事由，须调整的，应遵循严密的审批制度;第四，建立严格的监督和考核制度。资金管理的实质就是对各个环节现金流的监督与控制，也就是对施工生产、任务承揽、设备购置和基建投资等过程的现金流采用预算管理和定额考核，实行动态监控，量化开支标准。

　　加强施工企业资金筹集管理。筹集资金，是指企业根据其施工企业生产经营、投资及调整资金结构的需要，通过筹资渠道和资金市场，并运用筹资方式，获得所需资金的一种行为。

　　满足施工生产经营和投资的需要。任何一个现代化施工企业，不可能单靠投资者投入的资本金来从事施工生产经营，还必须向银行向社会等不同渠道来筹集所需的资金。因为施工经营不但需要的资金多，而且资金占用时间长。随着施工规模的不断扩大，需要不断对机械设备、构件加工厂等进行投资，增加对资金的需求量。同时为了降低施工成本，谋求相关企业如建筑材料生产企业等配合企业的施工生产，也需要筹集资金对其他企业投资控股，以参与其生产经营决策。

　　满足资金结构调整的需要。资金结构又称资本结构。资本结构的调整是企业为了降低资金成本、回避筹资风险而对资本金与债务资金之间比例关系的调整。资金结构调整属于企业重大的财务决策事项，同时也是企业筹资管理的内容。资金结构调整的方式很多，如为增加企业资本金比例而增资、为提高资本利润率和降低资金成本而增加债务资金、为合理债务期限结构而进行长短期债务搭配等等，这些行为都属于为优化资金结构而进行的筹资活动，属于企业筹集资金活动的另一目的。

　　加强项目结算阶段的现金回笼的管理。回收工程款要实行项目负责人负责制。把资金回收与项目负责人的业绩考核密切联系起来，实行一票否决制，凡工程款未完全收回的，不兑现各种奖励;为确保工程款回收顺利，施工企业有自己的特殊性，受各种环境、地理条件影响较大，会经常遇到各种变更，使工作量增加，要做好各种资料取证和签证，防止合同外增加部分工程款的拖欠。施工期间必须按照合同规定及时申请拨付工程款，不搞“秋后算账”;施工企业要成立专门的清欠小组，积极追收工程款，特殊情况下，要采取法律措施保护企业利益。

　　建立现金流量考核指标体系。在一定时期内对现金流量的管理至少能做及

　　时偿还到期债务，在较长期限内对现金流量的管理应能实现企业现金流量充足性和有效性目标。具体可以通过一些财务分析指标，如用流动性指标、获利性指标、财务弹性指标和收益质量指标来分析现金流量是否正常。

　　提高财务管理人员素质。施工企业管理人员缺乏管理方面的知识，不仅导致企业核算不清，更可能导致企业发展方向错误。加强对企业管理人员的财务管理知识的培训，提高对企业现金流量管理的重视，是中小企业在发展过程中值得注意的问题。

　　(作者单位：南通华新建工集团有限公司 张 铭)

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