工程项目投资全过程控制

发布日期：2015-02-04来源：编辑：龚炜

[摘要]当施工企业的规模达到一定程度，因工程数量和其自身的能力制约其盈利能力，企业将处在一个相对缓慢的增长时期，此时，选择项目投资作为转身，是企业发展的重要途径。本文以施工企业项目投资全过程控制谈些浅显的认识。

　　一、工程项目投资管理控制的原理

　　工程项目投资管理控制是施工企业发展壮大的重要组成部分，是指施工企业在投资决策、设计选择、投标招标、施工管理和后期运营的全部过程中的合理有效地管控。这个过程中主要是要把握一条主线即投资收益线，其相关支持线为投资金额、工程质量、工期进度。把将“一主三从”控制在批准的限额内，并能随时纠正发生的偏差，通过投资估算、设计概预算和竣工决算来复核印证工程中的措施是否有效，从而达到合理使用人力、物力、财力，并获得主线及收到最大投资效益的目的。基于工程项目投资运动规律，结合施工企业的本身特点，工程项目投资的控制涉及到方方面面，其基本控制原理为：全过程、全方位、全员参与的控制;不同阶段的控制、不同投资主体的控制;合理设置控制目标;以预算为纲、技术与经济相结合的控制。

　　二、投资决策阶段的控制

　　工程项目投资控制最重要的一点是全过程控制原则。这种全过程具体体现在投资决策、设计、招投标、施工和竣工决算及后期运营等阶段，而且每一阶段必不可少，且都有其自身的控制主体及控制方法。以往的投资认为在施工阶段最为重要，但实践证明，施工阶段对于整个项目投资的管控的影响程度仅为23%左右，设计费虽然只占工程全寿命费用的1%还不到，但对工程项目投资的影响程度达75%以上。正所谓“四两拨千斤”。显然，设计水平高低和质量好坏是影响工程项目投资的关键环节。实践证明：重施工，轻设计和决策阶段的思想及传统习惯必须克服，否则事倍功半。2003年1月21日国家审计署审计长李金华在北京召开的全国审计工作会议上指出：2002年由于决策失误已给国家造成损失达72.3亿元。事实证明，要有效控制工程工程项目投资，就应该把控制重点前移到建设前期阶段上来，尤其要抓住投资决策和设计这两个关键性环节。

　　(一)投资项目的可行性研究。可行性研究是整个工程项目项目投资控制过程中最核心的部分，是项目决策的主要依据。因此，可行性研究的科学性和准确性直接关系着企业投资的成败。优良的可行性研究报告应对该项目的预期前景、项目未来的运行轨迹及过程中所遇到的问题及解决的办法作出精确的估算和预测，是项目决策成功的保证。

　　可行性研究分为三个步骤：投资方向研究、初步可行性研究和技术支持可行性研究。投资方向研究的主要任务是为项目投资方向提出建议，即以市场调研为基础，在某个确定的地区和行业内，寻找最有利的投资机会，选择适合本企业的项目;初步可行性研究的主要任务是对投资方向研究认为可行的项目进行进一步论证，并据此作出是否投资的初步决定，是否进行下一步的技术支持可行性研究。投资方向研究和初步可行性研究主要是对项目的风险、解决方案、经济效益等要素给出粗略的评价，只是局限于定性的层次即可为或不可为，无法精确的描述项目前景。项目能否成功的主要依靠技术经济支持可行性研究，它在收集大量数据的基础上，对项目的各项要素和出现的各种情况及相对的措施给出系统的定量分析，用精准的数据对项目进行评价，它是项目决策科学化的重要手段，是项目或方案抉择的主要依据之一。

　　技术经济支持可行性研究包括项目前景预测、技术方案评价、财务评价、技术装备的选择及其依据、社会和环境评价等重要内容，每个部分都拥有许多成熟的行之有效的评价方法和工具，本文不欲对此做简单的罗列，而将重点对企业实际操作过程中容易忽视的环节进行讨论。

　　1、项目风险评价。一般而言，项目风险评价包括自然风险、政策风险、技术风险、市场风险、财务风险、管理风险等诸多方面。在进行风险评价时，我们往往采用单因素分析和多因素组合分析。这种分析方法可完整的给出各类风险对项目的影响，但往往忽略了以下几个方面的因素，从而影响了评价的准确性。首先，我们在利用单因素风险分析中所确定的相关性以及根据各风险因素的重要性所确定的权重进行多因素组合分析时，忽略了各风险因素之间的相关性，从而影响了整体风险评价的准确性。

　　其次，我们在风险评价时只局限于项目本身的风险分析，而忽视了企业同时投资的多项目之间，甚至是项目和企业自身所从事的业务之间的相关性。这关系到企业整体运行的稳定性和企业风险分散的有效性。

　　因此，我们在进行项目风险评价时，必须要对各项目风险之间的相关性进行合理的估算，以准确的分析项目风险的影响程度。同时，要对各项目之间以及与企业已有业务之间的风险相关性，从整体上提高企业抵御风险的能力。

　　2、项目能力分析。项目能力分析同样是一项系统性的工作，它包括技术、管理、资金等各方面的因素。企业实际可行性研究中关注最多的往往是技术和资金能力的分析，因为这两个方面是最为直观，同时也是无法逾越的，但其它方面的因素同样是不容忽视的。

　　管理能力在项目可行性研究中容易被忽视，一方面是因为管理能力本身就无法准确的度量。另一方面，项目本身对企业管理能力的要求更是一个模糊的概念。评价上的难度使得企业往往忽视这方面的考量，或者倾向于过度自信地评价自身的管理能力。这必须引起企业的足够重视，对某些项目而言，管理能力往往比技术能力更为重要。这是因为管理也是生产力，管理决定着技术成果能否成功的实现商品化。

　　我们在进行资金能力分析时，注重的是企业的资金实力和筹资能力，这决定着企业能够向项目投入的资金量。但正如我们前面所提及的，在能够提供项目所需资金量的同时还需考虑风险分散的要求。同时，企业自身不同的状况也制约着项目资金的使用能力。对于自身业务现金流不充分的企业，如果新增投资项目有着同样的状况必然会进一步恶化企业现金流动性。而对于负债率过高的企业，不适合投资建设期长、资金回收慢的项目。

　　3、经济效益评价。项目经济分析是可行性研究的核心，这方面有着大量成熟的方法和工具。在现行的方法中，一般采用的是静态和动态相结合，以动态分析为主的分析方法，采用了能够反映项目整个计算期内经济效益的内部收益率、净现值等指标，并用这些指标作为判别项目取舍的依据。

　　净现值法的特点是强调对投资运转期间货币的时间价值和现金流量风险的考虑。其最常用同时也最完善的做法莫过于利用经过风险调整的现金流量和资金成本率计算净现值。然而，在实际中，一项投资的实施除了能带来一定的净现金流量外，还会带来其他无形的收益(资产)。因此，作为对传统方法的补充和纠正，实物期权法在项目可行性研究中被越来越广泛的采用。这种方法要求企业将项目的每一步投资看作一个期权，项目给企业带来的除了直接的经济收益外还包括对进一步投资或在新的领域发展的期权。例如，对一项新技术的投资，目前来看经济效益不佳，但如果不投资，企业或许就永远失去了在这一技术路线上的发展机会，因此这一项目的投资意味着企业购买了一份未来继续投资的机会和权利。

　　二、投资项目的选择

　　企业投资项目的选择决不是漫无目的的搜寻，而是应该根据企业既定的投资战略，以企业自身投资能力为基础，围绕企业核心竞争力进行项目选择。没有方向性的项目选择不但浪费大量的财力、物力，而且往往无法发现真正适合企业的项目，错失良好的投机时机。

　　(一)基于企业投资战略的项目选择。企业的投资战略为项目的选择指明了方向，稳定型投资战略要求企业的投资围绕企业现有业务领域、现有市场进行核心多元化或者至少是相关多元化投资。因此，企业在选择投资项目时，必然会围绕现有产品进行纵向或横向的信息搜寻。所谓纵向是指向现有产品的上游或下游延伸，横向是指丰富产品类型以覆盖更多的细分市场。无论是纵向还是横向都要求企业在自己熟悉的领域内搜寻项目信息;与此相对应，创新型投资战略要求企业跳出现有的业务框架，开发全新的产品或拓展新的市场，甚至是在完全陌生的领域进行投资。但这种投资并不意味着四处开花，毫无方向，它必须以企业的投资能力为基础，以企业核心竞争力为中心，是企业核心竞争力的延伸。

　　(二)基于企业核心竞争力的项目选择。企业核心竞争力是企业生存的基础，同时也决定了企业拓展的能力边界。企业必须明确的知道自己的核心竞争力所在，是品牌影响力、管理能力、人才储备、技术水平，抑或是规模实力。无论是稳定型投资战略下的纵向、横向扩张，还是创新性投资战略下的完全多元化都不应该脱离企业核心竞争力的控制范围。例如，企业的核心竞争力在于品牌影响力，那么企业就应该在原有行业领域内，而不应该和原有业务脱离过大，否则品牌影响力就无法得到有效的延伸;如果企业的核心竞争力在于人才储备，则需要进一步明确人才结构，技术人才充足的企业显然适合投资于产品的研发，而销售人才充足的企业则适合新市场的开拓。由此可见，在企业投资战略为项目选择提供了基本的方向后，企业核心竞争力再次确立了信息搜寻的范围及中心。

　　(三)基于企业投资能力的项目选择。企业投资能力是由企业资金实力、现金流状况、筹资能力等因素共同决定的，投资能力决定了企业的投资规模，包括单个投资项目的规模和企业总体投资规模。投资项目规模的确定包括两个方面：首先，投资能力决定了投资规模的可能性，就总体投资规模而言，企业投资能力决定了它的边界，超越自身能力的投资规模显然是不切实际的。对于单个项目的投资规模，它必然是在总体投资规模内的，另外从分散风险的角度，企业不可能将所有的资源投资于某一个项目，这种项目风险将会是致命性的，一旦项目失败将威胁到企业的存亡。因此，企业对单个项目投资规模的确定必须在投资能力的基础上考虑风险分散的要求;其次，客观条件决定了投资规模的可行性，这里的客观条件包括物质技术条件、市场规模以及经济效益等。物质技术条件决定了投资项目的性质，资本密集性、技术密集性和管理密集性行业所要求的投资规模存在相当大的差距。市场规模决定着项目发展的空间，进而决定了投资规模的边界。经济效益通过项目不同规模下的边际收益率和企业资金成本间的比较，准确地界定了项目投资规模的临界点。企业总体投资规模及单个项目投资规模的确定再次缩小了投资项目选择的范围，这不仅有助于企业提高项目选择的效率，而且大大的节约了企业资源的耗费。

　　建设项目经济评价是在项目决策前的可行性研究和评估中，采用现代化经济分析方法，对拟建项目计算期(包括建设期和生产期)投入产出诸多因素进行调查、预测、研究、计算和论证，选择推荐最佳方案作为决策项目的重要依据。项目经济评价是项目可行性研究和评估的核心内容，目的在于最大限度地提高投资效益。

　　从具体方面看，由于经济评价分析和参数设立了一套比较科学严谨的分析计算指标和判别依据，使项目和方案经过需要→可能→可行→最佳，这样步步深入地分析和比选，把项目和方案的决策建立在优化和最佳的基础上。这就有助于避免由于依据不足、方法不当、盲目决策造成的失误，以便把有限的资源真正用于经济效益好的建设项目。

　　三、项目管理

　　(一)建立项目法人责任制，从源头上控制工程项目投资。项目法人责任制是国际上的通行做法，是从投资源头上有效地控制工程投资的制度。项目法人责任制是在国家政府宏观调控下，先有法人，后进行建设，法人对建设项目筹划、筹资、人事任免、招投标、建设直至生产经营管理、债务偿还以及资产保值增值实行全过程、全方位的负责制，按国家规定法人享有充分的自主权，并对法人进行严格管理和奖惩的制度。显然，实行法人制有利于建立法人投资主体，形成自我决策、自我约束、自担风险、自求发展的运行机制。由于法人对建设项目从决策到生产经营管理全过程承担了法律责任和风险，真正做到谁决策，谁负责。避免了只有眼睛向上争项目、争投资的积极性和动力，而没有科学决策、筹集资金、控制项目质量、工期、造价和提高效益的积极性和压力。同时，也有利于国家用法律、法规和经济手段来规范工程项目投资与建设的全部活动，从而促进建筑市场规范化管理。

　　(二)设计阶段的工程投资控制。

　　1、优化设计方案。优化设计方案是设计阶段的首要步骤，是控制工程投资的有效方法，其主要采用设计招投标(方案竞选)、价值工程、对设计方案进行技术经济评价等方法。在工程设计阶段要正确处理好技术与经济的对立统一关系，这就要求工程经济人员密切配合设计人员，在初步设计阶段，要严格按照可行性研究报告及投资估算，认真作好多方案的技术经济比较;在技术设计和施工图设计阶段，要严格按照批准的初步设计内容、范围和概算造价，认真地作好技术经济分析和评价。优选出最佳方案，从而主动地影响工程投资，以达到有效地控制工程投资的目的。

　　2、在设计中加强技术经济分析。设计过程是具体实现技术与经济对立统一的过程，因此，在总平面图设计、建筑空间和平面设计、建筑结构和建材的选择、工艺技术方案以及设备的造型与设计等主要过程中，要加强技术经济分析和多方案的比选，从而实现设计产品技术先进、稳妥可靠、经济合理，进而达到控制工程投资的目的。

　　3、推行限额设计。所谓限额设计就是按照批准的可行性研究报告及投资估算控制初步设计，按照批准的初步设计概算控制技术设计和施工图设计，同时，各专业在保证达到使用功能的前提下，按分配的投资限额控制设计，严格控制不合理变更，保证总投资额不被突破。限额设计的控制对象是影响工程设计的静态投资(或基础价)的项目。

　　投资分解和工程量控制是实行限额设计的有效途径和主要方法。首先，限额设计是将上阶段设计审定的投资额和工程量先分解到各专业，然后，再分解到各单位工程和各分部工程而得到的。限额设计体现了设计标准、规模、原则的合理确定，以及有关概预算基础资料的合理取定，通过层层限额设计，实现对投资限额的控制与管理，同时，也实现了对设计规范、设计标准、工程数量与概预算指标等各方面的控制。

　　4、推广标准化设计。标准化设计是指按照国家或省、市、自治区批准的建筑、结构和构件等整套标准技术文件、图纸进行的设计。采用标准化设计可提高设计速度、节省设计费用;提高劳动生产率;节约建筑材料，降低工程成本。如生产标准构配件的预制厂，可统一安排、统一配料、集中制作，节省材料，降低了工程成本，提高设计质量，保证工程质量等。据统计，标准构件的木材消耗仅为非标准构件的25%;上海市的调查资料表明，采用标准构件的建筑工程可降低造价10%~15%;天津市的统计资料证明，采用标准配件可降低建筑安装工程项目投资16%.

　　(三)施工阶段的工程投资控制。

　　工程建设项目施工阶段，是按照设计文件、图纸具体组织施工建造的阶段，即把设计蓝图付诸实现的过程。施工阶段工程投资控制的目标，就是把工程项目投资控制在承包合同价或投资估算内，并力求在规定的工期内生产出质量好、造价低的建设(或建筑)产品。施工阶段工程投资控制的主要方法是：进行施工招投标、合理选择承建商，优化施工组织设计、优选施工方案，合理安排与使用建设资金，严格控制工程变更，处理好工程索赔等。

　　在工程施工阶段，由于工程设计已经完成，工程量已完全具体化，并完成了施工招投标工作和签订了工程承包合同。据统计，这一阶段 影响工程项目投资的可能性只有5%～10%，节约投资的可能性已经很小，但是，工程投资却主要发生在这一阶段，浪费投资的可能性则很大，因此，建设单位在施工阶段对工程项目投资的管理除了加强合同管理、工程结算管理外，重点应加强工程施工现场管理，杜绝投资浪费。建设单位主要应做好以下几方面的工作：

　　1、加强本单位现场施工管理人员、工程技术人员的 经济 观念，进行素质 教育，培养他们实事求是的办事作风，在积极协助、配合监理工程师做好工程质量、工期、安全监督的同时，充分认识节约投资的重要性。

　　2、尽量减少设计变更。在建设工程施工过程中，引起变更的原因很多，包括设计变更、进度计划变更、施工条件变更，也包括监理工程师提出的新增工程，即原投标文件和工程量清单中没有包括的工程项目。如：某校的一个项目由于原有设计图纸设计深度不够，需要经过深化设计;原有设计不满足使用要求重新设计;工程实际与发包时提供的图纸不符;当前市场供应的材料规格标准不符合设计要求等等，由于以上原因造成造价增加约1200万元，(原中标价为628万元)，但是对原有设计单位的设计费用却没有扣减，相反，由于需要深化设计(另外委托设计单位，其设计成果需经原设计单位审批认可)，造成增加设计费用支出约38万元。这就给建设单位造成了极大的经济损失，同时建设工期也因此一拖再拖。

　　如何减少设计变更。首先应严禁通过设计变更扩大建设规模，提高设计标准，增加建设 内容。一般情况下不允许设计变更，除非不变更会影响项目功能的正常发挥，或使项目无法继续进行下去。如我省规定对政府投资工程的设计变更和现场签证累计增加造价达到经批准的项目预算3%的，建设单位应当事先报经项目预算审批部门核准，累计增加造价达到经批准的项目总概算的10%的，建设单位应当事先报经项目审批部门重新核定概算，这样的规定，就会在一定程度上减少变更。其次，认真处理必须发生的设计变更，对于涉及到费用增减的设计变更，必须经设计单位代表、建设单位代表、总监理工程师共同签字方为有效。另外，有条件的建设单位可以指派工程造价管理专业人员常驻施工现场，随时掌握、控制工程造价的变化情况。

　　3、严格现场签证管理。现场签证是工程建设过程中的一项经常性工作，许多工程由于现场签证的不严肃性，给工程结算带来非常大的麻烦，甚至给建设单位带来不少经济损失，这方面的教训是非常多的。签证是对工程设计中一些隐蔽或不合理的部分进行修正，是施工过程中的动态调整，它直接关系到投资控制，因此要从严掌握。严格现场签证管理，首先工程技术人员必须与工程经济人员相互配合，不仅做到“随做随签”，还应该做到：签证必须达到量化要求，工程签证单上的每一个字、每一个字母都必须清晰;签证内容必须与实际相符;签证的内容不能超过应签证的范围。如我县的文体馆文体局定签证必须要有施工方代表、甲方现场代表即现场施工管理员、甲方计财代表即工程造价师或预算员、工程监理方代表同时到现场进行测量、计算、签证。对影响投资大，确需要变更的部分项目，必须经过领导集体讨论决策甚至上报高层领导，同意后实施，再完备手续和施工图纸，及时做好签证。只有规范工程变更、签证的操作，实行事前把关，因工程变更的投资变动才能得到有效控制。

　　总之，对工程投资控制必须坚持全过程控制的原则。首先，在思想上一定要有清楚的认识，及时抓重点，抓关键环节。其次，在工程实践中还要勇于实践，大胆尝试，总结出一套切实可行的方法，理论与实践相结合。只有这样，工程投资控制才能真正地走上一条健康向上的发展之路，从整体上提升工程项目投资控制管理的水平。(作者：中国水电十三局有限公司 姚晓峰 徐世东 杨松)

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